一個風雨交加的夜晚，灰太狼的家里。灰太狼正在按祖先曾經寫的霧化粉制作過程做霧化粉，“嘣…”，又失敗了，灰太狼見了，差一點兒就哭了出來，剛才的聲勢浩大，正在做面膜的紅太狼一驚，面膜掉了，她生氣極了，使出了平底鍋飛鏢，“砰”“哎呦，老婆饒命啊！”，“為了補償你的錯過，拿桶來，我要洗澡。”

“是，老婆。”灰太狼馬上拿來了洗澡桶，“恩。”紅太狼滿意地鉆了進去，灰太狼又埋頭實驗去了，忽然，洗澡桶里的熱氣飄進了霧化粉中，說時遲那時快，霧化粉飄進了灰太狼身體，頓時，灰太狼只覺得自己輕飄飄的，定睛一看，自己霧化了，“成功了！”又一個飛鏢過來了，可是它穿過了灰太狼，“哇哈哈！”灰太狼飄向了羊村。“小肥羊們，我偉大的灰太狼來了，你們就準備進入我的肚子里吧！哈哈哈…”灰太狼還沒到羊村就夸下海口。到了鐵欄桿前，灰太狼大聲喊道：“小肥羊們，快出來讓本大王吃了，不然你們死定了。”值班的沸羊羊聽了立刻拉響警報。

不一會兒，全村小羊各自拿起武器對付灰太狼，“笨羊們，受死吧！哈哈哈！！！”說完穿過了鐵門，羊羊們一見，立刻拿起武器扔向灰太狼，可是所有武器都穿過了灰太狼的身體，“哈哈哈！”“大家快逃啊！”一剎那，小羊們全都跑了，灰太狼立刻去追，可是由于灰太狼霧化了，抓也抓不到，喜羊羊一見，立刻急中生智，忽然，他想出了一個辦法。于是他讓大家各自拿一個扇子，立刻一陣強大的氣流吹飛了灰太狼，“我一定會回來的！”由于面臨了失敗，（我也不知道灰太狼是咋樣發明的）灰太狼又搞了一件新發明：實體霧化粉。這次可以隨時變成為實體抓羊了。灰太狼再次進入羊村，羊羊們再次使用老辦法扇灰太狼，可是還沒扇，灰太狼早已成為實體了，他立刻跑向了羊羊們，小羊們還沒反應過來，就被裝進了麻袋，被帶回了灰太狼家。

在鍋里，喜羊羊聽灰太狼說關于霧化粉的事，于是以幫忙煮湯的理由尋找霧化粉，終于在桌底下找到了。他將霧化粉給所有小羊涂上了，立刻所有小羊霧化了，并離開了灰太狼家。灰太狼一見，又說了那句老話：“可惡的喜羊羊，我一定會回來的！”